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“轻资产”“高风险”“缺营收”，这些标签的叠加让初创型科技企业从银行获得融资困难重重。在传统信贷模式难以适用时，如何突破创新，将科技企业“软资产”变成用于风险控制的“硬手段”，是对银行科技金融服务能力，特别是信用评价能力的考验。

某公司是一家以人工智能和自动驾驶技术为核心业务的科技型企业，已率先将自动驾驶技术应用到城市环卫领域。2022年，当私募基金向上海农商银行推荐该企业时，正是企业两轮股权融资中间的空档期，企业急需采购资金。上海农商银行了解相关情况后，立即对企业展开多轮尽调及认股权条款沟通，同步组织专业力量对智能驾驶行业进行深入研究。工作人员发现，该行业具有工作效率高、作业规范、成本控制好及安全性强等特点，是自动驾驶商业化较为理想的使用场景，且市场还是一片蓝海。不过，以1000万元以下的短期流动资金贷款和融资租赁为主的常规授信并不适合该成长型科技企业，如何设计适合该企业的“信贷+认股权”产品是一个挑战。上海农商银行通过多角度测算，研判该企业未来的收入增长，最终设计出匹配企业自身回款周期的“流动资金贷款+固定资产贷款”的组合贷款模式，同时搭配“认股权”抵补贷款风险。在符合贷款用途合规性的前提下，该行对企业发放了2000万元贷款。这不仅是企业首次从银行获得融资，而且相较于股权融资方式，债权融资减少了实控人的股权稀释，有利于经营管理的统一性。2022年底，该企业订单合同额创历史新高，同比实现十倍速增长。

据悉，上海农商银行通过专业人才培养、专属评价体系创设、行业研究能力提升、风险管理逻辑重塑等工作，提升对科创企业的服务能力。该行已组建10个行业研究小组，借助专业的行业研究能力为高端制造、生物医药、新能源汽车等领域的科创企业提供了“科创类首贷”。针对科技创新链条特点以及早期科创企业风险特征，该行还与外部专业机构共同开发孵化器在孵企业专属评价体系，包含6大模块、28个评价维度、116条评分选项，目前已投入使用。

上海智租物联科技有限公司（以下简称“智租换电”）的快速发展也受益于银行风控逻辑的创新。智租换电是两轮换电行业的头部企业，已为全国超过80个城市提供两轮电动车换电服务，也是上海地区换电服务体量最大的新能源平台。在2022年智租换电经营发展关键时期，上海银行慧眼识“精”，充分了解这家市级“专精特新”企业的运营模式、技术优势、换电生态以及行业地位后，为企业提供了8000万元流动资金贷款额度，解决其燃眉之急。事实上，银行授信前的风险评估并不简单，因为锂电池的价值与出厂状况及使用过程都有关系，缺乏公允的价值评估体系。“针对智租换电服务快递和外卖骑手的业务模式特点，我们在加强日常支付结算、重点业务产品等银企业务合作的同时，通过企业在上海银行日常收付款数据、企业新增电池电柜数量、新增骑手用户人数、市场份额变动情况等大数据，建立创新风控模型，提升了服务能级。”上海银行浦东大道支行行长助理林航介绍道。

不拘泥于传统授信风险评价模式，上海银行针对科技型企业，采用更加契合其发展特点的评估体系，重点关注企业自身的科研实力以及行业未来的发展潜力。面对正值研发新技术的关键时期、资金需求量增大的上海某数字科技公司，该行也高效为其完成1000万元贷款的批复及放款，同时，为其近150名员工上门批量办理工资卡，提供代发工资服务。

记者了解到，上海银保监局等八部门在今年初发布的《上海银行业保险业支持上海科创中心建设的行动方案（2022-2025年）》中明确提出了创设科技金融专属评价体系的任务，鼓励银行对科技型企业探索创设专属的信用评价体系，具体涉及贷前、贷时、贷后环节，其中，贷前调查可适用差异化评级要求，创设专门的科技型企业信用评价体系，从经营者能力、技术性、生产性和商业性等方面综合评价科技型企业，将企业知识产权、商标专用权、著作权等知识产权创新核心要素，信息披露、社会责任、低碳环保等绿色要素引入评价体系，为企业全方面画像。在认可企业知识产权价值方面的一个例子是：工行上海市分行在去年优化新设“科创信用贷”产品，为近70家早期硬核科创企业提供信用贷款支持，其中部分以知识产权质押的方式作为风险防控措施。截至2022年末，共有10余家早期硬核科创企业通过知识产权质押的方式在该行提额增信，获得进一步的融资支持。