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摩根士丹利发表研报指,福耀玻璃第三季表现料大致延续第二季趋势,平均售价增长将抵销销量下跌。该行预期公司第三季收入同比及环比均录得单位数增长,盈利增长则有望同比转正,主要受惠于汇兑亏损收窄。毛利率同比料保持韧性,产品组合改善有望抵销产能利用率下降,管理层目标2026年下半年毛利率达38%。该行预期第三季汽车玻璃核心经营溢利大致符合预期,对未来12个月市场预期每股盈利影响大致不变,维持福耀玻璃H股“与大市同步”评级及目标价53.5港元。
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