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CFi.CN讯：数据显示，华新建材拟以约16.4亿美元收购巴西第二大水泥生产商CSN CIMENTOS，标的年产能1700万吨、占巴西市占率21%，拥有22亿吨石灰石储量，并表后公司海外水泥产能将达6720万吨/年。EV/EBITDA仅7.26倍，低于可比交易中位数，具备估值优势。
近期机构研报指出，此次收购标志中国水泥企业首次进入南美市场，不仅是产能扩张，更是供应链与管理输出的里程碑。研报认为，南美基建需求明确、水泥行业集中度低，华新有望通过负债置换和精益管理快速提升标的盈利水平，增厚EPS。
研报指出，叠加中国巨石、中材科技密集回购，以及中复神鹰、联瑞新材等在碳纤维、半导体粉体等高端材料领域加码，非金属建材板块正从传统周期向‘出海 科技’双轮驱动切换。短期扰动不改长期逻辑，出海确定性与新材料景气度构成股价核心支撑。
