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上周北上资金再度转为净流出，两融余额加速回落至年内低位并净卖出579亿元，主动偏股基金仓位也有所下降。与此同时，全A2026和2027年净利润预测继续同时上调，消费者服务、建材、交运、计算机、非银等行业以及中证500、沪深300、创业板指的利润预测均被上调。电子、医药、有色、食品饮料等板块调研热度居前，化工、建材、电子等板块交易热度仍处高分位数。

一份研报观点认为，尽管杠杆资金明显降温，但股票ETF继续大幅净申购，已成为当前市场的主要买入力量。研报指出，北上资金可能主要净买入医药和化工板块，两融主要净买入通信和消费者服务板块，而主动偏股基金重点加仓电子、通信和非银，股票ETF也主要流入电子、通信等行业。

研报认为，利润预测持续上调反映机构对这些板块未来增长的乐观判断，基本面改善为股价提供重要支撑。信息显示，半导体、中证1000、科创50相关ETF净申购明显，显示资金正集中配置成长方向。研报指出，高调研热度和交易热度意味着市场关注度仍在，这些因素共同作用下，电子、通信、医药、消费者服务等板块有望获得资金持续关注，结构性行情值得期待。