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热点聚焦

(资料图片仅供参考)

1、33年新高！“日特估”彻底火了，ETF被买爆

独家解读：

今年中特估在A股如火如荼，与AI并称为市场的两大主线，而伴随日本股市创下33年新高，“日特估”也引发资本市场关注。

受市场对美国债务上限问题担忧有所消退、日元对美元贬值，以及前一天美国股市主要股指上涨影响，日经225指数5月19日（周五）涨0.77%，报30808.35点 ，创近3 3年来高位，本周涨幅达4.83%。

而目前要投资“日特估”，普通股民首先想到借道ETF，如如易方达日经225ETF、日经ETF，5月19日单日涨幅分别高达10.04%、8.22%，均出现了较大的溢价，分别达到了22.24%、17.47%。华夏基金和易方达基金也分别发布了日经225ETF二级市场交易价格溢价风险公告，提醒短期大幅溢价的风险。

2、机器人概念大热！

独家解读：

近来连续爆出多条重磅新闻，英伟达推出具身机器人，特斯拉发布机器人新进展，谷歌、微软正试图用大模型为机器人注入灵魂。

本周，新能源赛道再度成为北上资金的最爱，全周逆势加仓电气设备行业逾38.5亿元。机器人概念的大热，也促使北上资金增持机械设备行业逾18亿元，国防军工、计算机、电子等行业也获得超亿元的净买入。

机构趁热打铁，发表研报称，AI助力“机器人+”时代来临，机器人产业链有望迎来繁荣发展期。机器人将会是人工智能技术全面爆发的重要变量，智能化程度越来越高，逐渐进入颠覆式阶段，成为一个集大数据、云计算、人工智能为一体的核心载体，拥有广泛的产业应用。

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下周策略

短期成交额明显萎缩，AI及中特估主线持续降温，在缺乏新引领方向的背景下，存量博弈的轮动格局进一步加剧。

“轻指数重个股、逢低分批布局优质公司”是主要策略，业绩确定性、性价比及催化剂（事件及产品等）是选股三个重要考量因素。

从结构上看，中特估中期看好，回调关注央企及高股息类；

AI主要从算力和应用端挖掘；

赛道关注光伏中下游、风电零部件（塔筒、铸件）、军工（飞机及船舶）、汽车链（智能化、轻量化及充电桩）等；

消费、医药、半导体（存储芯片、材料、设备）、电子（苹果MR产业链）等也可适当关注业绩优秀的高性价比公司。此外，当前也是通过ETF进行中期布局的良机，投资建议，仅供参考。